קרן כספית ללא קונצרני

נכון למועד כתיבת שורות אלו ישנן שתי קרנות כספיות שלא משקיעות בהלוואות לחברות - 

🔹 מיטב כספית שקלית ללא קונצרני
🔹 אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני
הנכסים היחידים שהן משקיעות בהם הן הלוואות לבנק ישראל (מק"מ), ממשלת ישראל ובנקים ישראלים.
הרכב הנכסים הזה הופך את הקרנו הללו לבטוחות אף יותר מפיקדון בנקאי!
בעוד שבקרנות האחרות יכול להיות מצב בו הן נתנו הלוואה לתאגיד ונאלצו למכור את ההלוואה בכל מחיר (כלומר בהפסד) בגלל הורדת דירוג, בקרנות הללו תרחיש כזה לא קיים.
מקרה כזה קרה בתקופת הקורונה - קרנות כספיות החזיקו באגרות חוב של חברת ליסינג ובעקבות הורדת הדירוג של חברת הליסינג הן נאלצו למכור את האג"ח בהפסד. זה אירוע נדיר (שדירוג האשראי של חברה ירד בחדות בתוך תקופה קצרה), אבל הוא יכול לקרות.  בקרנות ללא קונצרני הסיכון הזה לא קיים.
מאידך, הלוואות לחברות צפויות להניב תשואה מעט יותר גבוהה מהלוואות לבנקים ולמדינה כך שהתשואה של הקרנות הכספיות ללא קונצרני צפויה להיות מעט יותר נמוכה.